[하나증권/에너지소재/윤재성] Weekly Monitor: 트럼프 2.0 가능성과 에너지/소재 영향

[하나증권/에너지소재/윤재성] Weekly Monitor: 트럼프 2.0 가능성과 에너지/소재 영향

▶ 보고서: https://bit.ly/3zTbobK

[총평]
▶ 트럼프는 2017~18년 ExxonMobil CEO였던 렉스 틸러슨을 국무장관으로 임명한 바 있습니다. EXM, Chevron, Oxy 등 Super Major의 중장기 전략을 보면 어떤 산업이 수혜가 될 것인지 명확히 보일 겁니다.

▶ 트럼프 베팅을 감안해 오랜만에 정유업체인 S-Oil을 Top Picks에 추가 합니다. Top Picks는 S-Oil, KCC, 금호석유, 유니드, 효성티앤씨 입니다.

[트럼프 2.0 가능성과 에너지/소재 영향]
▶ 트럼프의 주요 에너지 관련 정책
   - 미국을 세계 최고의 에너지 생산국으로: 물가 부담 경감과 금리 인하로 이어질 것
   - 석유/가스 시추 활동 확대
   - LNG 수출 허용: 임기 첫날에 바로 LNG 수출 허용을 결정할 것. 과거 가스 Pipeline을 승인
   - 전기차 의무 규제 완화: 취임 첫 날 전기차 의무명령을 중단할 것
   - CCUS(탄소포집) 지지: 2020년 12월 트럼프는 USE IT Act를 승인하여 법으로 제정
   - 신속한 전쟁 종식: 우크라이나 재건 관련 수요 창출 가능성

▶ 1) 정유업체 수혜: ① 유가는 급격한 하락보다 완만한 안정화로 원가 절감효과 극대화 ② 전기차 의무명령 중단 및 휘발유/디젤차 세액공제 가능성 또한 대두되며 석유제품 수요 자극

▶ 2) 석유화학 업체 수혜: 원가 절감 및 수요 개선 가능. 전쟁 종식과 재건 관련 수요 창출

▶ 3) 탄소포집, 블루수소/암모니아 업체 수혜

▶ 결론: 정유/화학(CCS/암모니아), LNG 밸류체인(생산/파이프/액화, 건설, 조선/기자재, LNG발전) 등 중후장대 소재/산업재 대폭 수혜

** 하나증권/에너지소재/윤재성
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