[하나증권/에너지소재/윤재성] Weekly Monitor: 미국 천연가스 파이프라인 업체의 기회

[하나증권/에너지소재/윤재성] Weekly Monitor: 미국 천연가스 파이프라인 업체의 기회

▶ 보고서: https://bit.ly/3YFUyr5

[총평]
▶ 정제마진은 보합권이며, 석유화학은 혼조세 입니다. 중국 유기실리콘 상승(WoW +2%)이 눈에 띕니다.

▶ Top Picks는  KCC, 금호석유, 코오롱인더, 유니드, S-Oil 입니다.

[미국 천연가스 파이프라인 업체의 기회]
▶ Kinder Morgan: 미국 천연가스 수요가 2023년 108Bcf/d에서 2030년까지 20Bcf/d 증가할 것. SNG 파이프라인의 용량을 1.2Bcf/d 확장할 계획. 완료 시 동남부 지역의 발전 수요 충족에 도움이 될 것. 또한, 전력 수요와 관련된 5Bcf/d 이상의 기회에 대한 상업적 논의가 진행 중이며, 이 중 1.6Bcf/d는 데이터센터향 수요라 언급

▶ Energy Transfer: 다양한 규모의 데이터센터와 협의 중이며, 그 중 많은 곳에서 On-site 전력 생산을 요구하고 있기에 매우 좋은 기회가 펼쳐지고 있다고 언급

▶ Williams Companies: 전례 없는 속도로 수요가 증가하고 있으며, 동남부의 수요 증가에 대응하기 위해 Transco 1.6Bcf/d를 확장할 계획. CEO는 급속도로 늘어나는 직접적인 가스 공급 주문에 압도 당할 정도라고 밝혀

▶ TC Energy: 최근 데이터센터가 통신 인프라보다는 에너지 인프라와의 근접성을 선호하는 경향이 생겨나기 시작했으며, 높은 전력 수요를 충당하기 위한 On-site 발전 시스템 구축에도 관심을 가지기 시작했다고 언급. CEO는 북미 천연가스 수요가 강하게 증가하고 있으며, 미국의 천연가스 수요는 2035년까지 약 40Bcf/d 증가할 것으로 예상

▶ 결론: 미국/캐나다 천연가스 파이프라인 업체의 데이터센터향 가스 공급 요청이 급증하고 있는 것으로 판단. 이를 위해, 파이프라인 업체들은 Capa를 확장할 계획을 밝히고 있음. 실제, 파이프라인 업체들의 운송량 또한 뚜렷한 증가세 시현 중. 데이터센터에서도 On-Site 발전에 대한 Needs가 증가해 서로 Win-Win 할 수 있는 상황이 펼쳐지고 있음

** 하나증권/에너지소재/윤재성
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